Пенсия от УПФ?Какво означава за мен?

 

Истината лъсна: Осигуряването в универсален пенсионен фонд (УПФ) намалява пенсията Ви и уврежда интересите Ви.

Тук ще прочетете:
– Как се предлага да се изчисляват и изплащат пенсии от УПФ?
– Защо пенсията от УПФ е долнокачествена?
– Защо двете ви пенсии ще са по-малко от една, дори и да сте осигурявали цял живот на максимален осигурителен доход?
– Какво можете да направите (в рамките на закона)?

Министерството на труда и социалната политика публикува КОНЦЕПЦИЯ ЗА РЕГЛАМЕНТИРАНЕ НА ФАЗАТА НА ИЗПЛАЩАНЕ ОТ ДОПЪЛНИТЕЛНОТО ЗАДЪЛЖИТЕЛНО ПЕНСИОННО ОСИГУРЯВАНЕ за обществено обсъждане. В нея се предлагат три начина за изчисляване и изплащане на пенсии от универсалните пенсионни фондове, които евентуално да залегнат в Кодекса за социално осигуряване.

– еднократна сума, платима наведнъж или разсрочено;
– програмирани тегления и
– пожизнена пенсия.

При изплащането на еднократна сума, човек не получава пенсия, а … натрупаната по патрида сума. За родените между 1960 и 1965 г. тази сума е средно 3,637 лв. в момента. Ако сте сред тези хора, ще си останете с намалена държавна пенсия.  В това положение са повече от половината от бъдещите пенсионери (55 % според Концепцията).

Програмираните тегления са механизъм за изплащане на средствата по партида в срок, равен на средната бъдеща продължителност на живота на пенсионер, която се оценява на 16 години за мъж и 20 години за жена, достигнали 65 годишна възраст (според КФН). В случай, че пенсионерът почине преди достигане на заложената бъдеща продължителност на живота, остатъкът по партидата му се изплаща на наследниците. Това също не е “пенсия” в традиционния смисъл, тъй като сами носите риска от дълголетие – риска да надживеете парите си и да си останете с намалена държавна пенсия в края на живота си.

Най-интересен е предлаганият регламент за изплащане на пожизнени пенсии, макар и на такива да могат да се радват едва около една трета от бъдещите пенсионери. Интересен е, защото тези, които могат да получат пенсия от УПФ, имат възможност да избират – дали да получават две пенсии или една. Двете пенсии са пожизнена пенсия от УПФ и намалена държавна пенсия, а едната е държавна пенсия в пълен размер.

Този избор могат да направят в две крачки:

Първата е да сравнят пожизнената пенсия от ДОО (държавната) с тази от УПФ по техните качествени характеристики, а
Втората – като сравнят размера на намалението на пенсия от ДОО с очаквания размер на пенсия от УПФ.

Пенсията от УПФ е “второ качество”

И държавната и пенсията от УПФ са пожизнени и така защитават пенсионера от риска да надживее средната бъдеща продължителност на живота и да остане без средства. И двете пенсии, веднъж отпуснати, не могат да намаляват в номинален размер. До тук, добре. Но:

  • Държавната пенсия подлежи на годишна индексация, а пенсията от УПФ – не. Държавната пенсия се индексира с половината от инфлацията и нарастването средния осигурителен доход. Националния осигурителен институт очаква тази индексация да е 3.1 % годишно в следващите 20-тина години (3.8% за 2018 г.) Пенсията от УПФ също може да се увеличава, но само ако дружеството реализира доходност, която превишава техническия лихвен процент (приет в Концепцията за 3 %). Като съобразим, че се предлага парите за пенсии от УПФ да бъдат инвестирани само в облигации, това е доста невероятно да се случи, поне в близките години. Освен това пенсионерите биха получили не целия доход от по-добрите резултати, а половината от него (с. 10 от Концепцията). Така, за да може пенсията от УПФ да нарастне с 3 % през втората година, дружеството трябва да реализира доходност в размер на 9 % (3% техническа лихва + 6 % доходност над техническата лихва, от която половината – 3 % да се разпредели между пенсионерите). Всичко това означава едно: пенсията от УПФ и държавната могат да се сравняват по размер само за първата година. През втората и следващите години държавната пенсия ще расте, а тази от УПФ – може да остане без изменение или да нараства по-бавно.
  • В случай, че пенсионерът почине, преживелият съпруг получава право на “вдовишка добавка” в размер на 26.5 % от пенсията на починалия (чл. 84, КСО). Пожизнена пенсия от УПФ не се наследява.

Така, сравнена с държавната, пенсията от УПФ е “второ качество”.

На втората крачка бъдещият пенсионер трябва да сравни намалението на държавната пенсия с пенсия от УПФ. Това е така, защото, който се осигурява в УПФ, отклонява част от задължителната си осигурителна вноска в УПФ. Затова и държавната му пенсия ще бъде намалена. На първите, които се пенсионират между 2021 и 2027 г. държавната пенсия се намалява с около 20 %. След това процентът на намаление нараства постепенно до 25.9 %, за тези, които ще се пенсионират след 2040 г. По този начин пенсията от УПФ не е “допълнителна”. Тя първо трябва да замести намалението на държавната пенсия. Трябва, но не може. Ето защо:
Първоначалният гарантиран размер на пенсия от УПФ се определя от парите по партида преди да се пенсионирате. Те зависят от размера на вноските и доходността по партида.

Държавната пенсия пък, се изчислява от средния осигурителен доход за страната в 12-те месеца преди пенсионирането Ви. Това означава, че правата, които ви дават осигурителните вноски в ДОО се индексират (нарастват) ежегодно с растежа на средния осигурителен доход.

Следователно, за да имате капитала по партида в УПФ, който да позволи пенсията от УПФ напълно да компенсира намалението на пенсия от УПФ, то и доходността, която получавате в УПФ трябва да е поне равна (на практика по-висока) от растежа на средния осигурителен доход.

Трябва, но не е. През последните 16 години, от 2002 до 2017 г., доходността, получена върху вноските (преди отчисляване на такси) в УПФ е 2.7 % средногодишно, а темпът на нарастване на средния осигурителен доход е 7.9 % средногодишно. Затова и пожизнената пенсия от УПФ не може да компенсира намалението на държавната пенсия и

ДВЕ ПЕНСИИ СА ПО-МАЛКО ОТ ЕДНА

Това ще бъде вярно до тогава, докато:

а) доходността по партиди в УПФ не започне трайно да превишава темпа на растеж на осигурителния доход, което е много малко вероятно, ако въобще е възможно,

б) Размерът на държавните пенсии се определя така, както предвижда действащия в момент чл. 70 от КСО, който в тази си част не се очаква да се промени поне до 2040 г., а вероятно и след това и

в) пожизнените пенсии от УПФ се изчисляват и актуализират така, както се предлага в Концепцията.

Ето пример, за мъж, който e роден между 1.01. и 31.05.1960 г., винаги се е осигурявал върху максималния доход и ще се пенсионира през 2024 г. с 39.5 години осигурителен стаж. Според изчисленията в Концепцията, той може да очаква 209 лв. месечна пожизнена пенсия от УПФ (ако е жена – 194 лв.). Пита се с колко ще бъде намалена държавната му пенсия?

2024 г.

СОДС                                                           – 1320 лв.
Индивидуален коефициент               – 2.5
Осигурителен стаж                               – 39 години и 6 месеца
Коефициент на натрупване              – 1.39 (НОИ, Актюерски доклад 2016, с.35)
Процент на намаление                       – 18 %
на държавната пенсия

При тези допускания на мъжа се полага пенсия от ДОО в пълен размер от 1,811.86 лв. (за пенсии, опускани след 2018 г. няма таван). В случай, че се е осигурявал и в УПФ, държавната му пенсия ще бъде намалена с 18 % или с 325.41 лв. и ще е равна на 1,486.45 лв.

Пенсията му от УПФ се изчислява на 208.88 лв. (Концепцията, с. 14) и не компенсира намалението на пенсията от ДОО в размер на 325.41 лв. Сумата от двете пенсии на мъжа е 1,695.33 лв., което е по-малко от 1,811.86 лв., със 116.53 лв. на месец по-малко.

Така, дори и тези, които ще получат най-високите пенсии от УПФ, на практика ще намалят пенсията, на която биха имали право ако въобще никога не се бяха осигурявали в УПФ.

Всички, които Ви убеждават колко прекрасно е на имаш “нещичко” в УПФ на свое име, искат да Ви направят бедни и глупави. Всички, които ще се пенсионират преди 2040 г. могат да избегнат намаляване на пенсиите, ако се откажат от осигуряване в УПФ. Срокът за това е края на 2018 г. или 5 години преди да достигнат пенсионна възраст, което от двете настъпва по-късно.

Как да се отървете от измамата УПФ съм посочил тук.

В най-добър интерес на осигурените е да се откажат от осигуряване в УПФ и да насочат цялата си задължителна осигурителна вноска в ДОО. В случай, че желаят да прекарат старините си в удобство, независимо и с достойнство, да спестяват допълнително и да инвестират средствата си самостоятелно в подходящи, глобално диверсифицирани портфейли при ниски такси и нисък праг на вноски извън пенсионните фондове у нас. Всички пенсионни фондове са неподходящи, негодни и неизгодни за бъдещите пенсионери. И не вярвайте на тези, които Ви убеждават, че не можете. Ако не знаете от къде да започнете – попитайте на help@idfk.org – ще Ви отговоря.

 

Advertisements

Кой казва, че ДВЕ ПЕНСИИ СА ПО-МАЛКО ОТ ЕДНА?

В разгорещените дебати под текстовете ми по-долу, имаше много скептични мнения за държавните пенсии от НОИ, но нито един, повтарям, нито един случай на човек, който да сподели, че в нейния случай двете й пенсии ще са поне равни на една – държавна пенсия в пълен размер. Нито един! За сметка на това – няколко, които показват със собствените си числа как две пенсии са по-малко от една и осигуряването в УПФ ги ощетява, защото намалява пенсионния им доход.

Е, тук съм, за да Ви кажа, че ако сте жена, родена през 1960-61 г., не само Вашите, но и двете пенсии на децата Ви, ще са по-малко от една. Ето как (инфографика)

От къде зная ли? Сметнах. Сметнах за мъж, роден през 1977 г., който ще се пенсионира през 2042 г. при три различни хипотези за осигурителния му доход. И при трите, в т.ч. и ако винаги се е осигурявал на максимален осигурителен доход, двете му пенсии ще са по-малко от една. Защо?

Просто. За да може пенсия от УПФ да компенсира намалението на пенсия от ДОО (държавното обществено осигуряване), необходимо е доходността, която получавате от вноските си в УПФ да е по-висока от темпа на растеж на средния осигурителен доход за страната (СОДС). А тя е по-ниска, доста по-ниска. И няма да може да навакса до 2041 г. За 2002-2017 г. всички осигурени в УПФ са получили средногодишно, в реален израз (след инфлация) по 1.1 %, а СОДС е нараствал с реален темп 3.9 % годишно. До 2041 г. е необходимо в УПФ да получавате средногодишно по 4.5 % в реален израз, което е невъзможно. Невъзможно е защото е повече, отколкото се очаква да донесат пазарите в следващите 20 години и защото кодексът ограничава структурата на портфейлите ви в УПФ.

Така, че за всички, които се пенсионират поне до 2040 г., две пенсии ще са по-малко една. Този извод ще важи докато:

а) доходността Ви в УПФ (но изчислена коректно, а не както я публикуват пенсионните дружества) не започне да изпреварва трайно растежа на СОДС (това очаквам да се случи на кукуво лято) и

б) докато пенсиите се определят така, както е записано в Кодекса за социално осигуряване, който Министърът на труда казва, че няма нужда да се променя до 2040 г.

Кой казва така?

Световна банка (2007 г.): Възможно е адекватността на пенсиите да се повиши за лица, участвали “във финансовата система [ДЗПО – б.м. ЛХ] ако доходността в схемата с финансови сметки [УПФ – б.м. ЛХ] e по-висока от темпа на нарастване на заплатите. Но, ще минат десетилетия, преди средният осигурен да е имал възможност да се осигурява през цялата си кариера в схемата с финансови сметки”.
Тъй като доходността по партиди от УПФ е фактически по-ниска от темпа на нарастване на заплатите (СОДС) за 2002-2017 и очаквам да остане по-ниска за целия период 2002-2041 г., то и две пенсии са по-малко от една и осигуряването в УПФ намалява адекватността на пенсиите и уврежда интереса на осигурените.

Palmer, Edward. (2007). “Pension Reform and the Development of Pension Systems: An Evaluation of World Bank Assistance Background Paper Bulgaria Country Study”. The World Bank Washington, D.C., p. 25.
http://ieg.worldbankgroup.org/sites/default/files/Data/reports/bulgaria pensions wp.pdf

Любомир Христов (2015, м. март) – “И все пак: Две пенсии СА ПО-МАЛКО от една
http://wp.me/p1mX8W-bG

Министерство на финансите (2015, м. май) – “При допускане за по-ниска доходност на УПФ от 3.6 % размерът на пенсията, постигната в първи стълб, ще надвишава тази, постигната в първи и втори стълб през целия период от 2025-2042 г.” В действителност, доходността, получена от осигурените в УПФ, която предопределя остатъците им по партида преди пенсиониране, а от там и пенсиите им от УПФ, е 2.7 % през 2002-2017 г. и е по-ниска от нивото, което – според Министерството на финансите – е необходимо да изравняване на две пенсии, то и две пенсии са по-малко от една. (б.м. ЛХ).

Министерство на финансите. (2015). “Мотиви към Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване” http://parliament.bg/bills/43/502-01-39.pdf

Национален осигурителен институт (2016) – След 2037 г., средствата постъпващи в НОИ от прехвърляне на цялата задължителна осигурителна вноска и партидите от УПФ няма да са достатъчни за изплащане на увеличението (ненамалението) на пенсия от ДОО и така на национално ниво две пенсии ще са по-малко от една.През втората половина на прогнозния период ( след 2037 г. ), поради ефекта на натрупване на по- високите разходи за пенсии, по- високата с 5  п.п. осигурителна вноска и средствата от индивидуалните партиди на лицата,  които ще постъпват във фонд „Пенсии” при пенсионирането им, не покриват непрекъснато нарастващите разходи за пенсии,  изплащани в пълен размер,  поради което дефицитът на ДОО при алтернативните сценарии става по- висок от този в базовия…”

Национален осигурителен институт. (2016). “АКТЮЕРСКИ ДОКЛАД 2016 г.” София. стр. 52.  http://www.noi.bg/images/bg/about/statisticsandanalysis/analysis/ActuarialReport2016.pdf

 


ДОХОДНОСТ НА ПЕНСИОННИТЕ ФОНДОВЕ – КЪДЕ ОТИВА ТЯ?

Пенсионните фондове се управляват професионално за да реализират доходност. Реализираната доходност се разпределя по партидите на осигурените в пенсионни фондове.

Каква е доходността, генерирана от пенсионните фондове през периода 2002 – 2017 г. и как се разпределя тя?

Доходността на универсалните и доброволни пенсионни фондове е почти
еднаква, а именно 4.7 % средногодишно. Това е доходност на пенсионните фондове, а не тази, която получават осигурените в тях.

Осигурените се интересуват от реалната доходност по партидите си (доходност след такси и инфлация). Само реалното нарастване на средствата по партидите, ще запази и евентуално увеличи покупателната способност на парите им (това, което могат да си купят с тях в бъдеще).

Тук има добри новини:

  • осигурителните вноски в УПФ са нараствали с по 1.1 % средногодишно в реален израз в периода 2002 -2017 г.
  • осигурителните вноски в ДПФ най-сетне през 2017 г. са възстановили реалната си стойност (отбелязали са средногодишна доходност за периода от 0.11%)

Как се разпределя доходността на фондовете между

  • покриване на такситe,
  • компенсиране на инфлацията и
  • реална доходност, получена от осигурените

е показано на фигурата.

2017-ПФРД

Вижда се, че да “спестяваш” в пенсионен фонд е все едно да се опитваш да пренесеш вода в сито от днес до пенсионирането си. Имате по-добри алтернативи:

Алтернатива на УПФ е отказ от осигуряване в УПФ и прехвърляне на цялата осигурителна вноска в НОИ. Единствената пенсия от НОИ е по-висока от сумата на две пенсии – намалена от НОИ и “допълнителна” от УПФ. Средният осигурителен доход, от който НОИ изчислява пенсиите, през 2002 – 2017 г. е нараствал реално с по 4 % средногодишно за периода 2002-2017 г. (в сравнение с 1.1 % реална доходност, получена от осигурените в УПФ).
Заявление за отказ от осигуряване в УПФ: www.nap.bg/document?id=9592

Алтернативата на ДПФ е самостоятелно управление на глобално диверсифициран портфейл от акции и облигации, конструиран по мярка, така че да подхожда лично за Вас. Така си гарантирате бъдещата пазарна доходност минус минимални такси. Не е трудно. Който не знае как, да попита на help@idfk.org

Данни за доходността на пенсионните фондове и
осигурените в тях за периода 2002-2017 г.

2017-ПФРД

Източник: Изчисления на автора по данни, публикувани от Комисията по финансов надзор  http://www.fsc.bg/bg/pazari/osiguritelen-pazar/statistika/statistika-i-analizi/


“Оти ручахме жабетата” има, нема 3 години?

Оти ручахме жабетата има, нема 3 години?

1) 9.03.2015 “Наследява ли се пенсия от УПФ?” – Йок

2) 9.01.2018 “Пожизнената втора пенсия няма да се наследява”

https://www.capital.bg/…/2487627_naslediava_li_se_pensiia_…/

https://www.capital.bg/…/3109256_pojiznenata_vtora_pensiia…/

Резултати на пенсионните фондове спрямо портфейл-еталон (2004-2017)

На долната графика:
1) Портфейлът-еталон е със структура 35 % акции на европейски компании / 65 % държавни облигации на страните от еврозоната; Така, портфейлът-еталон е с по-нисък риск от типичния за пенсионните фондове.

2) УПФ, ДПФ са дневните стойностти на един дял от съответния вид пенсионни фондове, измерен с индексите UNIDEX и VOLIDEX, публикувани от Комисията за финансов надзор.

3) ИПЦ е индексът на потребителските цени, публикуван от НСИ
Screenshot 2018-02-25 07.39.31

 

 


2018: Целунете Пенсионния си фонд за Сбогом

На 1.01.2018 г. влязоха промени в Кодекса за социално осигуряване (КСО), които променят сроковете за отказ от осигуряване в универсален пенсионен фонд (УПФ). Срокът става пет години преди достигане на пенсионна възраст на всеки индивидуално, а не както беше до 31.12.2017 – пет години преди възрастта на тези, които се пенсионират през съответната година. На жените, родени през 1960 и 1961 г. се дава втори и последен шанс да се откажат от осигуряване в УПФ и така да предотвратят намаляването на пенсиите си до живот.

Доказах  по категоричен и безспорен начин, че две пенсии у нас са по-малко от една. Така разпорежда КСО и докато пенсиите се определят по начина, записан КСО две пенсии ще са гарантирано по-малко от една. Министърът на труда и социалната политика, доц. Бисер Петков, обяви, че КСО ще остане без промяна в начина на определяне на пенсиите до 2040 г. Ако се вярва на тази оценка, то всички родени между 1960 и 1975 г. ще защитят интереса си, ако се откажат от партидите си в универсални пенсионни фондове и се осигуряват само и единствено в държавното обществено осигуряване.

А защо две пенсии са по необходимост по-малко от една ли? Просто е: очакваната пенсия от УПФ може да компенсира намаляването на държавната за тези, които се осигуряват и в УПФ тогава и само тогава, когато доходността по партиди в УПФ е равна и по-висока от темпа на нарастване на средния осигурителен доход за страната (СОДС). От 2002, когато започва задължителното осигуряване в УПФ за всички, родени след 1959 г. до 30.09.2017 г. годишната доходност, получена от всички осигурени в страната по техните партиди е 2.7 %, а годишният темп на нарастване на СОДС – 7.9 %. Съотношението е точно обратното на това, което е необходимо за бъдат две пенсии поне равни на една. Изоставането на доходността по партидите в УПФ е толкова голямо, че дори нарастването на СОДС да се забави през следващите 20-тина години, доходността в УПФ трябва да се повиши до невъзможни величини, за да преодолее натрупаното през 2002-2017 г. изоставане.

Затова, две пенсии неизбежно ще остават по-малко от една. В интерес на ощетените в пенсионни фондове, на които

– не само пенсиите ще бъдат намалени
– но и ежегодно заплащат и по повече от 120 млн. лв. за тази “привилегия”,

да се откажат от осигуряване в УПФ и да насочат цялата си осигурителна вноска към държавното обществено осигуряване.

Редица ощетени в УПФ се впечатляват от разликата в правото на наследяване, а именно, че партидите им в УПФ ще бъдат наследени от децата им, независимо от тяхната възраст. Наследствени пенсии от държавното обществено осигуряване пък се полагат само на овдовелия съпруг и то не по-рано от пет години преди да навърши пенсионната си възраст, както и на малолетните деца. Който държи на този аспект трябва да знае, че заплаща ненужно висока “премия” за правото на децата си да населедят партидата му/и в УПФ. За да се убеди, да провери застроховалтелните премии по рискови застраховки “живот” за 30, 40 или 50 хиляди лева. Освен това, ако вземе, че доживее пенсионна възраст, двете му пенсии ще са по-малко от държавната пенсия, на която би имал право, да беше се отказал от УПФ навреме, което добавя значителна сума към цената на “застраховката”.
Който има намерение да предаде Богу дух до към 60 годишната си възраст, може спокойно да игнорира КСО и да продължи да подхранва управляващите и представляващи пенсионни дружества с такси над пазарните за да получи доходност под пазарната и накрая да остане с намален пенсионен доход до живот.

За останалите, тече срок. Срокът за отказ от УПФ е пет години преди достигане на пенсионна възраст за мъжете и жените, които са се осигурявали при III-та категория труд. Това означава, че независимо дали сте учител, преподавател във ВУЗ или сте полагали труд при условия на I-ва или II-ра категория труд и следователно имате право да се пенсионирате по-рано или по-късно от стандартната възраст, крайният срок за отказ от УПФ е не Вашата лична възраст, а тази, на която бихте придобили право на пенсия, ако бяхте се осигурявали на общо основание при III-та категория труд. Конкретно,

КРАЙНИЯТ СРОК ЗА ОТКАЗ ОТ УПФ за жените и мъжете се определя от тяхната дата на раждане както следва:
(КСО, чл. 4б, ал. 1; Преходни и заключителни разпоредби, §154)
(“Краен срок” означава ПРЕДИ навършване на съответната въраст, напр. 57 години и 2 месеца)

Screenshot 2017-12-04 10.11.13

Отказът от УПФ става така:

  1. Подавате Заявление по образец в офис на НАП по местоживеене. Образец на Заявлението ще намерите тук: www.nap.bg/document?id=9592 
  2. В месеца, следващ месеца на подаване на Заявлението:2.1 НАП насочва цялата Ви осигурителна вноска към НОИ и

    2.2 Уведомява пенсионното дружество да прехвърли средствата по партидата Ви в УПФ в “Сребърния фонд”. Парите от “Сребърния фонд” пък ще бъдат прехвърляни на годишни порции към НОИ, когато НОИ започне да Ви изплаща пълен размер на държавна пенсия (без намаление).

  3. За да се убедите, че прехвърлянето на осигуряването Ви изцяло към НОИ е осъществено, проверявате фиша за месечната си заплата. В него НЕ трябва да има удръжка на реда, означен като “осигурителна вноска в ДЗПО” или подобно название. (ДЗПО е “Допълнително задължително пенсионно осигуряване”, Това са вноските Ви в УПФ). 

Каква пенсия да очаква жена, родена на 1.1.1963 г.?

Любомир Христов, ChFC
11.11.2017

Жена, родена на 1.1.1963 г. ще навърши възраст за пенсия на 1.05.2025 г. Ако има и 36 години и 8 месеца осигурителен стаж, тя ще придобие право на пенсия за осигурителен стаж и възраст.

На каква пенсия може да се надява?

Зависи от варианта на осигуряване:
– дали по инерция продължава да се осигурява и в универсален пенсионен фонд (УПФ) за “допълнителна” пенсия или
– се е отказала от осигуряване в УПФ пет години преди да достигне пенсионна възраст.

Зависи и от дохода, върху който се е осигурявала след 1996 година.

Разглеждам два сценария на осигурителен доход:
1. Жената се е осигурявала винаги върху средния осигурителен доход за страната (СОДС) между 1997 г. и 2025 г.
2. Жената се е осигурявала винаги върху максималния осигурителен доход между 1997 г. и 2025 г.

За всеки от сценариите изчислявам очакваната пенсия в два варианта:

Вариант 1: Жената се е осигурявала в УПФ от 2002 до 2025 г. без прекъсване и получава право на два пенсии: намалена пожизнена пенсия от държавното обществено осигуряване (ДОО) плюс пожизнена пенсия от УПФ.

Вариант 2: На някакъв етап между 2015 и 2020 г., жената се е отказала от осигуряване в УПФ. В такъв случай, тя ще има право на една пенсия, само от ДОО, но в пълен размер.

Очакваният размер на пенсията й за първата година е показан в Таблица 1:

Screen Shot 2017-11-03 at 8.05 - 2017-11-03 at 08-05-31 (1)

Ако допуснем, че доходността по партидата на жената в периода 2017-2025 г. е такава, каквато е била и през периода 2002-2016 г., а именно 2.2 % средногодишно, то,

ДВЕ ПЕНСИИ СА ПО-МАЛКО ОТ ЕДНА за първата година на пенсиониране, независимо от дохода, върху който се е осигурявала жената.

Ако се е осигурявала върху среден осигурителен доход, двете й пенсии (намалена от ДОО плюс пенсия от УПФ) са с 59 лв. на месец по-малко от пенсия от ДОО в пълен размер, на която жената ще има право, ако се е отказала навреме от осигуряване в УПФ. Ако се е осигурявала винаги върху максимален осигурителен доход, то двете й пенсии ще са с 201 лв. на месец по-малко от една пенсия – пенсия от ДОО в пълен размер.

Тъй като доходността по партида в УПФ през 2017-2025 може да е по-ниска или по-висока от тази, отчетена през периода 2002-2016 г., поставям въпроса

Каква трябва да е доходността по партида на жената в УПФ, за да може двете й пенсии да са точно равни на една?

Отговорът е 12 % годишно между 2017 и 2025 г., което е невъзможно.

Затова, продължаващо осигуряване в УПФ по инерция гарантира на жената намаляване на пенсията й до края на живота.

Има й още една особеност, която осигурените трябва да отчитат. Изчислените по-горе размери на пенсиите са само за първата година. От там нататък пенсията от ДОО се индексира всяка година. Това означава, че тя може само да нараства в номинален размер, но не може да намалява.

Пенсиите от УПФ пък се “актуализират”. Те могат както да нарастват, така и да намаляват в номинален размер в зависимост от конюнктурата на пазара, умелото или некадърно управление на парите в УПФ и изменение на “техническия лихвен процент”, което пенсионното дружество може да поиска.

Така двете пенсии могат с течение на времето да се окажат още по-малко от една, ако “актуализирането” на пенсиите от УПФ не догонва инкесирането на пенсиите от ДОО.

Какво да направите, ако не сте родена точно пък на 1.1.1963 г.

  1. Научавате какъв е размерът на държавната Ви пенсия СЪС и БЕЗ намаление. Къде? От сайта на НОИ: https://applications2.nssi.bg/PensionsCalc/.
  2.  Пресмятате разликата като изваждате намалената пенсия от пенсията в пълен размер – без намаление.
  3. Научавате каква е сумата по партидата Ви в УПФ днес от уеб страницата на пенсионното дружество, което Управлява Вашата партида.
  4. Изчислявате очаквания размер на пенсия от УПФ за първата година, ако се пенсионирате днес като
    – разделите сумата си партида в лева на 1 000 и
    – полученото число умножите с 4.02 лв.
    = очаквана пенсия за първия месец след пенсиониране от УПФ, ако се пенсионирате утре.
    Справка: числото 4.02 лв. месечна пенсия от 1 000 лв. по партида за 63-годишно лице получавате от следния калкулатор: https://www2.allianz.bg/owpodshares/owpodcalc/
  5. Сравнявате пенсията от УПФ, оценена в т. 4 с разликата, получена в т. 2
    Ако очакваната пенсия от УПФ е ПО-МАЛКА сумата на намаление на държавната пенсия,
  6. Подавате заявление в НАП за отказ от осигуряване в УПФ преди да Ви останат пет години до навършване на пенсионна възраст по чл. 68, ал. 1 от КСО.

Образец на Заявлението можете да изтеглите от тук: http://www.nap.bg/document?id=9592

Това е всичко.


Жените, родени през 1960-61 г. с втори шанс да предотвратят намаляването на пенсиите си до живот

Актуализирано на 17.11.2017
Първоначално публикувано на 3.10.2017

ВАЖНО!

Днес, 17.11.2017 г. в бр. 92 на ДВ е публикуван Закон за изменение и допълнение на Кодекса за социално осигуряване. С измененията, на жените, родени през 1960-61 г. се дава втори шанс да се откажат от “допълнително” осигуряване в УПФ (универсален пенсионен фонд) и така да предотвратят опасността, пенсиите им да бъдат намалени до живот. Могат да се възползват от този шанс догодина, между  1.01. и 31.12.2018 г.

  • – – – – – – – – – –

Ако сте роден/а в началото на 60-те години,  това Ви засяга. Имате срок, в който можете да решите:

  • ДАЛИ да продължите да се осигурявате за “допълнителна” пенсия от УПФ (универсален пенсионен фонд) и да получите намалена държавна пенсия
  • ИЛИ да се откажете от осигуряване в УПФ и да получите държавна пенсия в пълен размер.

С изменения в Кодекса за социално осигуряване, приети на 2.11 и публикувани на 17.11.2017 г. в бр. 92 на Държавен вестник, на жените, родени между 1.01.1960 г. и 31.12.1961 г., се дава втори шанс да се откажат от осигуряване в УПФ и така да предотвратят намалението на пенсията си до живот, защото техните ДВЕ ПЕНСИИ ще са по-малко от ЕДНА.

Как да прецените и направите избора си съм обяснил в това видео (7:30 минути)

За справка :

  1. Оценка на прогнозна държавна пенсия от НОИ: https://goo.gl/t9KYeB
  2. Оценка за пенсия от УПФ:  4.11 лв. на месец на всеки 1 000 лв. по партида
    Източник: Пенсионен калкулатор на ПОД “Алианц-България” – https://www2.allianz.bg/owpodshares/owpodcalc/ 
  3. За отказ от осигуряване в УПФ и предотвратяване постоянно намаляване на пенсията Ви подавате Заявление в НАП (Националната агенция за приходите).
    Образец на Заявлението можете да намерите тук:  http://www.nap.bg/document?id=9592
  4. Право на пенсия – изисквания за възраст и осигурителен стаж за жени
    Screenshot 2017-10-03 16.31.51 copy
  • * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Жена, родена през 1960 г. получава информация от калкулатора на НОИ, че ако се е пенсионирала на 1.10.2017 г. с партида в УПФ, НАМАЛЕНАТА й държавна пенсия би била 598.02 лв. месечно. Но ако се е отказала своевременно от измамата УПФ, държавната й пенсия в пълен размер би била 749.19 лв. Или илюзията “собствена партида в УПФ” намалява месечната й пенсия със 150 лв.

Screenshot 2017-11-23 06.04.32

Хайде сега, работещите в НН и други пенсионни дружества да отговорят на читателките, а колко лв. трябва да имат по партидата си в УПФ, за да получат по 150 лв. месечна пенсия от УПФ и така да компенсират намалението на държавната пенсия. Ако не могат да сметнат, да попитат. Ще им отговоря, че в България НЯМА човек, който към 1.10.2017 г. да има достатъчно дори и за 70 лв. месечна пенсия от УПФ, камо ли пък за 151.17 лв.

Това е.

 

Уебинар по темата – 19.10.2017

Молба: Не вярвайте на никого и на нищо по въпроса за ВАШАТА пенсия, докато не сте си обяснил/а кое, защо и как. Не е толкова сложно, но да, изисква известно внимание и усилие.

Видео (15 минути) – част от уебинара
https://youtu.be/FzDSDpCCmsc

ПРЕПРАТКИ:

1) ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА ПРОГНОЗНА ПЕНСИЯ (НОИ) – С И БЕЗ НАМАЛЕНИЕ
http://www.nssi.bg/eservicesbg/reports/reportsegn/1811-calcpens

2) ИЗЧИСЛЯВАНЕ НА ПОЖИЗНЕНА ПЕНСИЯ ОТ УПФ
Пенсионен калкулатор – Allianz
https://www2.allianz.bg/owpodshares/owpodcalc/

Разделете средствата по партидата си днес на 1000 и умножете по число между 4 и 4.5 и ще получите очаквана пенсия за първата година от УПФ днес. Сравнете с намалението на държавната пенсия

3) Пиша по въпросите от 2007 г. – бунтове няма, но ниската доходност е налице
http://www.capital.bg/biznes/moiat_kapital/2007/02/23/314179_2017_g_sofiia_-_pensionerski_buntove/

4)  Автор съм за 3-та поредна година на главата за България в:
  Pension Savings – The Real Return 2017 Better FInance (на англ.)

http://betterfinance.eu/fileadmin/user_upload/documents/Research_Reports/en/Pension_Report_2017_-_Full_Report_-_Online_Version.pdf

5)  Коментар на г-жа Кирова в  “Песимистично за пенсиите и има ли полезен ход – гостува финансистът Любомир Христов – 31/05/2017”

http://www.bitelevision.com/pesimistichno-za-pensiite-i-ima-li-polezen-hod-gostuva-finansistat-lyubomir-hristov/

Г-н Тодоров пита за доводи/аргументи “в подкрепа на Вашата теза”, че 2 < 1,  като се опитва да подплати и с факти. 

Отговор: Изводът, че у нас две пенсии са по-малко от една, произтича от изследването на “уравнението на безразличие”, основано на статистика (2002-2016) и официални прогнози и допускания за 2017-2041 г.. Решението на “уравнението на безраличие” отговоря на въпроса при какви условия пенсия от УПФ ще замести точно намалението на държавната пенсия и така две пенсии ще станат равни на една. Отговорът е, че необходимо и достатъчно условие е

доходността по партидите на осигурените в УПФ трябва да е по-висока от темпа на нарастване на средния осигурителен доход за страната (СОДС).

На практика съотношението до сега е точно обратното: доходност на осигурените в УПФ (2002-2016) е 2.2 % годишно, а темпът на СОДС – 8 %. В бъдеще НОИ прогнозира забавяне на темпа на СОДС до 4.3 % годишно, но доходността по партидите в УПФ за периода 2017-2041 г. трябва да е повече от 6 % за да навакса пенсията от УПФ изоставането в доходността през предходния период. Постигане на доходност над 6 % годишно средно за периода 2017-2041 г. е невъзможно поради консервативните портфейли на УПФ, наложени от КСО.

Така, условието две пенсии да са равни на една не се изпълнява за периода 2002-2016 г., не може да се изпълни и в бъдеще, което води по необходимост до това, че

ДВЕ ПЕНСИИ ЩЕ БЪДАТ ПО-МАЛКО ОТ ЕДНА.

Всички данни и допускания, на които се опира изследването са публично достоятие, всеки може да ги провери, да пресметне и да стигне до същия извод.

6)  Защо ДВЕ ПЕНСИИ са гарантирано ПО-МАЛКО от ЕДНА? Гарантирано то КСО.
“(Не)адекватност на пенсиите в България”
https://ssrn.com/abstract=2825011

P.S.

8.10.2017

Ще забележите в коментарите по-долу, че редица читателки се впечатляват от това, че средствата от партидите в УПФ се наследяват в случай, че починат преди пенсиониране. Това е така.

За 55-годишните жени въпросът стои по следня начин:

  1. Ако вярвате или се надявате да предадете Богу дух в следващите 5-6 години, то добре е да не правите нищо и да продължите да се “осигурявате” (да позволявате да бъдете ощетявани) в УПФ.
  2. Ако въпреки силната вяра в това, че дните Ви са преброени, все пак достигнете пенсионна възраст и не сте се отказала от осигуряване в УПФ навреме, ще завършите с две пенсии, сумата от които непременно ще бъде по-малка от една пенсия – тази от държавното обществено осигуряване в пълен размер, която изплаща НОИ. Този резултат Ви е гарантиран от Кодекса за социално осигуряване.  Решавате Вие.