Posted: March 28, 2016 | Author: Lubomir Christoff, ChFC | Filed under: Uncategorized |
До скоро родените след 1959 г. бяха задължени да се осигуряват в универсални пенсионни фондове (УПФ) за “допълнителна пенсия”. От 2015 г. те могат да избират да останат в УПФ или да се осигуряват само в държавното обществено осигуряване.
I. Да се осигуряват в УПФ означава да отклоняват част от осигурителната си вноска в УПФ, а останалата част да внасят в Държавното обществено осигуряване.
Съотношението е определено от Кодекса за социално осигуряване:
1. Който се осигурява само в ДОО е длъжен да внася осигурителни вноски, равни на 17.8 % от дохода си (до размера на максималния осигурителен доход)
2. Който се осигурява и в УПФ, отклонява 5 % от дохода си като осигурителна вноска в УПФ, а останалите 12.8 % от дохода си – в ДОО.
II. Пенсията от ДОО на осигуряващите се в УПФ ще бъде намалена с между 20 и 24 %, защото и вноската, която те са правили в ДОО е по-малка (част от осигурителната вноска е постъпвала в УПФ).
Конкретният процент на намаление зависи от това, в коя година човек е започнал да се осигурява за пенсия.
III. За да направи рационален избор, човек трябва да прецени дали две пенсии – от УПФ и намалена от ДОО – ще са повече, равни или по-малко от една пенсия – само от ДОО.
IV. За да бъдат две пенсии равни на една, пенсията от УПФ трябва точно да компенсира намалението на пенсията от ДОО. За целта : (необходимото и достатъчно условие за това две пенсии да са равни на една),
- Доходността на осигурените в УПФ (след такси и инфлация), трябва да изпреварва темпа на растеж на средния осигурителен доход за страната (СОДС). (Това е доказано в студия – 20 стр. – повече тук:http://ssrn.com/abstract=2740262)
- Исторически, съотношението е точно обратното и темпът на СОДС значително изпреварва доходността на осигурените в УПФ. Така за периода 2002-2015 г. реалният средногодишен темп на СОДС е 4.4 %, а реалната доходност на осигурените в УПФ – +0.5 %.
- В бъдеще е нереалистично да очакваме доходността на осигурените в УПФ да догони приръста на СОДС поради голямото вече реализирано изоставане. Нещо повече, нивата на риск, които Кодексът за социално осигуряване (КСО) позволява на пенсионно-осигурителните дружества да поемат при управление на партидите в УПФ е несъвместим (много по-нисък е) с необходимата доходност, която осигурените в УПФ трябва да реализират, за да бъдат двете им пенсии равни на една.
- КСО ограничава пенсионно осигурителните дружества да инвестират до 35 % от партидите по УПФ в акции, а останалото в облигации и банкови депозити. Реалната доходност на облигациите и депозитите е в момента е почти нулева или отрицателна, затова цялата необходима доходност на портфейла в УПФ трябва да дойде от 30 – 35 % от него, което е невъзможно.
- Поради това, човек да се осигурява в УПФ означава да се съгласи на намаление на пенсията си, на която би имал право от ДОО, ако не се е осигурявал в УПФ. Това е така, защото пенсията от УПФ не може да компенсира намалението на пенсията от ДОО и сумата на две пенсии по необходимост е по-малка от една пенсия, само от ДОО, ако човек не се осигурява в УПФ.
V. Независимо от това, Кодексът за социално осигуряване изпраща излизащите за първи път на трудовия пазар млади хора в УПФ по подразрибане.
VI. За отказ от осигуряване в УПФ и насочване на целия размер на осигурителната вноска към ДОО за получаване право на пълен размер на пенсия от ДОО, е необходимо да предприемете активно действие – да подадете заявление. Повече за процедурата – на сайта на НАП (Националната агенция за приходите). www.nap.bg/document?id=9592
* * *
Пример:
Ако от ДОО Ви се полага пенсия в размер на 500 лв., но сте се осигурявали и в УПФ, то пенсията Ви от ДОО ще бъде намалена на 400 лв. (или със 100 лв.). За да получите 100 лв. месечна пенсия от УПФ, която поне да компенсира намалението на пенсията от ДОО, трябва да имате повече от 20 000 лв. в партидата си в деня преди пенсиониране (22 000 лв. за жена). Едва над тази сума, можете да се надявате пенсията Ви от УПФ да допълва пенсия от ДОО.
Posted: March 19, 2016 | Author: Lubomir Christoff, ChFC | Filed under: Uncategorized |
Можем да събираме цената парче по парче, а можем да я видим и на ангро.
Парче по парче, откраднатото изглеждат така:
1. КТБ – 4.2 млрд.лв.;
2. Енергетика и горива – X‘000 млн.лв. годишно;
3. Обществени поръчки и европейски фондове – X‘000 млн.лв. годишно;
4. Банки – 400-600 млн.лв. годишно от едностранно повишаване на лихви без основание в договорите за кредит и измамни продажби на кредити в швейцарски франкове;
5. Пенсионни дружества – 150 млн. годишно от вредни и ненужни пенсионни продукти, които водят до общо намаление на пенсиите на бъдещите пенсионери, родени след 1959 г.;
6. … … …
Сигурно пропускам.
На ангро сметката е тази:
През 1995 г. Румъния, Литва, Латвия и Естония са на нашето ниво на доход на глава от населението,. Доходът им на глава е 27 % от този на Германия – почти колкото и нашия – 26 %, а румънците са дори относително по-бедни с 25 % от германския доход.
Румъния скъсява разстоянието до Германия и през 2014 г. вече имат 45 % от немския доход. Ние – 38 %.
Какво ни отличава?
Управлението по телефон вместо по-закон.
Цялата политическа върхушка, управлявала 20 години по модела #КОЙ. Иначе, като “надареност” с ресурси, качество на работната сила и начална позиция през 1995 г. сме почти еднакви.
Да би имали дохода на глава от населението на Румъния, през 2014 г. брутният вътрешен продукт на България щеше да е със
17 млрд. евро повече.
Та това е цената на #КОЙ – 17 млрд. евро годишно и няколко стотин хиляди принудителни емигранти. Или по 4,694 лв. годишно или по 393 лв. на месец – има, няма по една минимална работна заплата на глава, в т.ч. за пеленачетата и пенсионерите.
19.3.2016
Източник:
http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/setupDownloads.do
Posted: March 7, 2016 | Author: Lubomir Christoff, ChFC | Filed under: Uncategorized |
Чувам често. Или в позитивна форма: “Вярвам, че след 10 години НЯМА да получа пенсия от НОИ.” (Национален осигурителен институт).
Имате основания. Но не за недоверие в НОИ. Стриктно погледнато, НОИ е администратор на парични потоци: колкото пари постъпят, НОИ толкова и изплаща. В последните 25 години не е отбелязан случай НОИ да не плати пенсиите навреме.
Имате всички основания, обаче, да не вярвате в пенсионната система и то и в трите й части: държавно обществено осигуряване, “допълнително задължително пенсионно осигуряване” и “допълнително доброволно пенсионно осигуряване”. На нашата пенсионна система не й пука за Вашата пенсия или както казва един месец пред пенсия мой познат: “Не зная колко ще ми е пенсията, но зная, че няма да ми стига.” Погрижете се овреме да ви стига пенсията, защото този познат вече няма време.
Пенсиите са обещание за бъдещи месечни плащания.
- Ще може ли НОИ да изплаща пенсията, която Ви обещава, когато дойде Вашето време?
Това зависи от входящите парични потоци в НОИ. Те са два: от осигурителни вноски на тогавашните работещи и от бюджетни трансфери (от общите данъци). И сега, и когато се пенсионираните, пак ще са тези два потока. Затова, колко вероятно е НОИ да Ви изплаща обещаната пенсия, зависи от очакваните разходи за пенсии като процент от брутния вътрешен продукт, независимо как е събран този процент – с осигурителни вноски или с данъци. Тези разходи са били както следва:
1991 – 8.4 %
1993 – 10.3%
2000 – 9 %
2005 – 8 %
2010 – 9.5 %
2015 – 9.7 % (предварителни данни)
Прогнозите са както следва:
2020 – 8.4 %
2030 – 8.1 %
2040 – 8.4 %
2050 – 9.2 %
Източници: 1) За 1991, 1993 – Palmer, Edward (2007), “Pension Reform and the Development of Pension Systems: An Evaluation of World Bank Assistance”, The World Bank, Washington, D.C. p. 5 2) За 2000 – 2015, НОИ 3) За 2020-2050: European Commission, Directorate-General for Economic and Financial Affairs, (2015), “The 2015 Ageing Report Economic and budgetary projections for the 28 EU Member States (2013-2060)”, Brussels, p. 302.
Прогнозите за 2020-2050, обаче не отчитат приетото повишаване на “коефициента на натрупване” до 1.5 %, прието с измененията и допълненията на КСО през 2015 г. (КСО, чл. 70 (1)).“Коефициентът на натрупване” е процента от дохода, от който се изчислява пенсията Ви, който се полага за всяка година осигурителен стаж. Министерството на финансите оценява, че нарастването на този коефициент ще увеличи разходите за пенсии с 1.5 % от БВП след 2026-27 година. Така прогнозата става:
2030 – 10.8 %
2040 – 9.6 %
2050 – 10.7 %
Забелязано е, че в миналото, когато разходите за пенсии наближат 10 % от БВП, министрите на финансите стават нервни и намаляват пенсиите или увеличават възрастта за пенсиониране. Затова е благоразумно да се съмнявате, че “коефициентът на натрупване” ще стане 1.5 % както е предвидено. Историята познава записи в КСО, които са били отменяни преди да влязат в сила.
В същото време не е правдоподобно разходите за пенсии да спаднат и под сегашното ниво, определяно с “коефициент на натрупване” от 1.1 %, защото средният очакван размер на пенсия за 2016 г. – 331 лв. на месец е много близък до границата на бедността от 300 лв. месечно.
Извод:
а) Да, НОИ винаги ще има пари за пенсии – до 10 % от БВП и
б) Не, пенсията от държавното обществено осигуряване никога няма да е достатъчна. Тя е и предвидена да не бъде.
Тогава
2. Можете ли да разчитате на втората пенсия от “допълнителното задължително пенсионно осигуряване” или УПФ?
Още по-малко.
2.1 Не е ясно как се смятат пенсиите от УПФ, не е регламетирано и затова не можете да прецените колко ще Ви е пенсията от УПФ при дадена сума пари по партидата Ви. Пенсионно-осигурителните дружества също не могат.
2.2 Не е ясно какви такси ще събират пенсионните дружества за това, че Ви изплащат пенсия от Вашите пари.
2.3 Който обещава пожизнени пенсии трябва да има пенсионни резерви. Пенсионните дружества пенсионни резерви нямат ги, ще ги вземат от Вашите партиди – (Според проект за изменение и допълнение на КСО, представен за обществено обсъждане през 2015 г., – §51, чл 167 се изменя така… ал. 3 Пенсионно осигурителното дружество изплаща допълнителна пожизнена пенсия за старост срещу прехвърляне на натрупаните средства по индивидуалната партида или част от тях в техническите резерви.” [на пенсионното дружество – бел. моя]
2.4 КСО предписва осигуряването в УПФ да води до намаляване на пенсията – 2 да е по-малко от 1 или сумата от две пенсии (от УПФ и намалена от ДОО) по необходимост са по-малко от една пенсия от ДОО в пълен размер.
вж. http://ssrn.com/abstract=2740262
3. А от допълнителното “доброволно пенсионно осигуряване” или ДПФ?
От ДПФ ще получите допълнителна пенсия за определен срок – да. Но спестяването за пенсия в ДПФ е неразумно. В ДПФ губите покупателната способност на парите си – по 0.80 лв. на всеки 100 лв. вноска на година между 2002 и 2015 , а данъчното облекчение, което сте получили постепенно, за по-малко от 7 години, се източва от таксите и се прелива в пенсионно-осигурителното дружество като държавна субсидия.
4. Имате основание да не вярвате в пенсионната система, но не в НОИ или пенсионно-осигурителните дружества. Те работят в рамките на закона, в случая – КСО. Когато не вярвате, Вие не вярвате на закона и имате основание:
– променят го в петък, 20 ч. на коляно;
– отменят параметри, на които може да сте разчитали, преди да са влезли в сила. Например, че осигурителната вноска в УПФ ще нарасне с 2 %-тни пункта от 2017 г. – няма; че от 2017 г. за всяка година осигурителен стаж ще Ви се полага по 1.2 % от дохода – няма, и т.н.
– отнемат натрупани права със задна дата. Например, от 2019 г. няма да Ви зачитат дохода, върху който сте се осигурявали преди 1997 г. (за тези, които са се осигурявали преди 1997 г.) с което ефективно Ви намаляват пенсията от ДОО. Но Вие дори не забелязахте. (КСО, чл. 70, (3)).
5. Така че “Не вярвам на НОИ” може да значи само едно: “Не вярвам в КСО”. Но КСО го приемат в Народното събрание. “Не вярвам в КСО” означава само едно: “Не вярвам в народните представители, които приемат законите”. Ами ако е така, сменете ги.
6. Чувам, чувам: “Наивник! Кога си видял българин в колективно действие в защита на собствения си интерес?” Ако е така, спасявайте се поединично, както обикновено. Това, в случая означава, че ако искате да имате достойни старини, Ви трябват 20 пъти годишния Ви доход преди пенсиониране. За целта е добре да спестявате достатъчно и инвестирате разумно в глобално диверсифициран портфейл при ниски разходи извън пенсионната система на България. Най-добре, и извън България. Но трябва да започнете на 25-годишна възраст. Успех!
lchristoff 